Производитель запчастей для автомобилей «Агрегат-Челны» начал прием заявок на участие в размещении на «СПБ бирже» исламских ЦФА

Изображение: «Ведомости»/Центробанк

О размещении сукук мудараба «Ведомостям» рассказал генеральный директор компании Ринат Хисамов и подтвердил представитель биржи.

Сукук – ценная бумага, соответствующая исламским нормам. В отличие от традиционных облигаций он не предполагает фиксированного процентного дохода, а дает инвесторам долю в прибыли от реализуемого проекта. Мудараба – это форма партнерства, при которой одна сторона предоставляет капитал (инвестор), а другая управляет проектом. Прибыль по таким инструментам распределяется между сторонами в заранее оговоренных долях.

Юридическим консультантом и организатором размещения цифрового сукука на «СПБ бирже» выступили компании «Мы объединяем технологии» и IT-корпорация «Универсальный блокчейн», рассказали их представители «Ведомостям». Цель выпуска – продемонстрировать рынку один из способов привлекать халяльные инвестиции, рассказал генеральный директор «Мы объединяем технологии» Равиль Исмагилов. В будущем планируется серия аналогичных выпусков на более крупные суммы, добавил он, но сроков не уточнил.

Условия выпуска сукука закладываются в смарт-контракт, сопровождающий выпуск ЦФА и вместе с блокчейном гарантирующий соблюдение принципов шариата на каждом этапе – от привлечения средств до распределения прибыли, говорит Исмагилов. Внедрение ЦФА фактически снимает ряд прежних юридических барьеров для шариатских инструментов в российской юрисдикции, констатировал он.

Размещение первых исламских ЦФА на платформе «СПБ биржи» подтверждает стремление площадки разрабатывать и внедрять новые продукты в ответ на запросы участников рынка, говорит ее представитель.

Первый выпуск цифрового сукука, соответствующего принципам исламского банкинга, состоялся в России в 2024 г., писали «Ведомости». «Универсальный блокчейн» выпустил на платформе «Мастерчейн» ЦФА объемом 1 млн руб., а инвестор получит право на половину прибыли от операционной деятельности компании от бизнеса эмитента через 900 дней. Новый выпуск предлагает другую форму сукука, заметил Исмагилов, в первом выпуске речь шла о прибыли в целом, а в новом – о средствах от конкретной сделки (реализация автокомплектующих).

Эксперимент по внедрению в России исламского (партнерского) финансирования начался 1 сентября 2023 г. Этот вид деятельности опирается на нормы шариата, которые в том числе запрещают некоторые банковские инструменты, например кредиты под проценты. Вместо них предлагаются другие формы – рассрочка, лизинг, долевое финансирование. Также запрещены спекулятивные сделки и инвестиции в предприятия, которые предоставляют товары или услуги, противоречащие исламским принципам (алкоголь, свинина, азартные игры и др.).

В реестр участников проекта по исламскому финансированию, который ведет Банк России, входят 32 организации, в том числе Сбербанк, Т-банк, МКБ, банки «Ак барс» и «Зенит» и проч. Эксперимент планируется продлить и расширить перечень доступных сделок – соответствующий законопроект в марте внесла в Госдуму группа депутатов и сенаторов.