Один из крупнейших производителей цементного оборудования ищет нового владельца

23 августа на торги выставлены акции завода «Волгоцеммаш», одного из крупнейших производителей оборудования для цементной промышленности. Предприятие пережило банкротство и смену собственников. «Предпродажная подготовка» проведена по полной – завод не имеет обременений и может вести деятельность «с чистого листа». Кому может достаться этот актив, выяснял Mashnews.

По схеме феникса

Торги назначены на 2 октября, продажа предусмотрена одним лотом. Начальная цена 4,9 млрд рублей, шаг аукциона 5%, соискатели должны внести задаток в размере 20%. Организатор торгов – конкурсный управляющий «Волгоцеммаша». Аукцион производится в рамках банкротства предприятия, которое продолжается до сих пор. Полученная сумма должна быть направлена в конкурсную массу. Нюанс в том, что долги «Волгоцеммаша» на сумму около 10 млрд рублей по договору цессии получила компания «Металлсервис-Москва», входящая в структуры «Металлсервиса», крупнейшего металлотрейдера страны.

В июне 2024 года «Волгоцеммаш» пережил трансформацию – на базе имущественного комплекса предприятия должника было организовано новое юридическое лицо с таким же названием, изменились только реквизиты. Такая процедура называется «замещение активов», сотрудники переводятся в штат новой организации, на нее же переоформляются лицензии и договоры с контрагентами.

Как сообщила Mashnews руководитель проектов банкротного направления юридической фирмы VEGAS LEX Валерия Тихонова, по схеме замещения активов в новом акционерном обществе единственным акционером становится должник.

«На имущественной базе должника создается полностью аналогичный бизнес, уже имеющий трудовые и иные необходимые ресурсы для осуществления деятельности, - и не обремененный долгами прошлого общества. Затем на торги выставляется 100% акций такого нового АО», - отметила Валерия Тихонова.

Эксперт пояснила, что при такой схеме имущество организации-банкрота, а это, как правило, основной производственный комплекс, передается новой компании в качестве взноса в уставной капитал. При этом, если имущество, передаваемое новой организации, было в залоге, то кредитор получает право залога и на акции новой компании. Именно так происходит в «Волгоцеммаше», акции предприятия находятся в залоге у «Металлсервис-Москва».

Чтобы схема по замещению активов стала возможна, необходимо, чтобы за ее реализацию проголосовали все кредиторы, обязательства которых обеспечены залогом имущества должника. «Это наталкивает на очевидный вывод, что в задумку команды  «Металлсервис-Москва» изначально входил такой план: выкупить требования всех залоговых кредиторов, чтобы затем спокойно провести замещение активов должника», - предположил в беседе с Mashnews партнер юридической компании «Соничев, Казусь и партнеры» Александр Казусь.

Эксперт обратил внимание на то, что еще в октябре 2023 года был распущен действовавший комитет кредиторов и избран новый, произведена смена конкурсного управляющего. Эти действия Александр Казусь склонен считать «подготовительной работой» к вступлению в дело нового мажоритория.

Решающее слово из тени

«Несмотря на то, что в качестве организатора торгов выступает конкурсный управляющий должника, все основные условия проведения торгов заложенного имущества определяет залоговый кредитор», - сообщил Mashnews председатель коллегии адвокатов Москвы «Адвокатъ», управляющий партнер Андрей Мисаров.

В частности, по словам эксперта, залогодержатель («Металлсервис-Москва») согласовывал положение о торгах «Волгоцеммаша», утверждал начальную цену акций и условия проведения торгов.

При этом у покупателя акций завода никаких обязательств перед структурами «Металлсервиса» не будет. Фактически после торгов истории двух «Волгоцеммашей» должны разойтись друг с другом окончательно. Юрлицо-банкрот продолжит банкротится, конкурсный управляющий займется расчетами с кредиторами, а новое юрлицо займется профильной деятельностью. Какой она будет, вправе решать только новый владелец акций. Купить акции может и сам «Металлсервис». По словам Валерии Тихоновой, никаких запретов в этом плане законодательство для залогодержателей не устанавливает.

СПРАВКА MASHNEWS

• Завод «Волгоцеммаш» был открыт в Тольятти в 1956 году. По оценкам предприятия, до 80% оборудования, установленного на цементных заводах России и стран СНГ, произведены на «Волгоцеммаше». Также завод поставляет оборудование для строительной, горно-рудной, металлургической, железнодорожной и химической промышленности. Завод производит печи, мельницы, автоклавы, глиноболтушки, смесители, барабаны, редукторы.

Не дотянул

До 2023 года «Волгоцеммаш» входил в структуры «Тольяттиазота». В 2022 году «Тольяттихимбанк», также входящий в «Тольяттиазот», подал иск о банкротстве на 487 млн рублей. Впоследствии «Тольяттиазот» потребовал с «Волгоцеммаша» 9,9 млрд рублей.

Дело в том, что несмотря на широкую номенклатуру изделий и яркую историю, «Волгоцеммаш» стабильно работал «в минус». В 2017 году предприятие получило убыток 263 млн рублей, в 2021 – 248 млн.

По итогам 2023 года выручка «Волгоцеммаша» составила 1,1 млрд рублей, убыток – 1,5 млрд рублей.

«К сожалению, последние годы и события выдались для предприятия очень непростыми, пандемия и СВО не позволили закончить процесс модернизации и установки нового оборудования, в том числе итальянского производства, на фоне растущих долгов и спада спроса на экспорт. При этом сам рынок машиностроения для цементной промышленности последние три года показывает стабильный внутренний рост, который составил на первый квартал 2024 года 7,5%. Спрос обусловлен открытием производств в новых регионах и острой потребностью увеличения объемов для развития программ жилищного и инфраструктурного строительства при снижении импорта цементной продукции из других стран», - рассказал Mashnews Александр Табаков, СЕО ГК «ТМГ», Первое промышленное и PR&GR агентство.

По словам эксперта, сейчас рост продолжается, в 2023 году выведены на полную производственную мощность 5 цементных заводов, есть все условия для того, чтобы цементные предприятия и дальше активно наращивали обороты, отметил Александр Табаков. Одним из факторов, определяющих дальнейший рост отрасли, эксперт называет ОЭЗ, создающиеся в новых регионах.

Эксперт отметил, что оборудование, используемое в цементной промышленности, также применяется в химпроме, горно-добывающей отрасли и на сопутствующих производствах.

По словам Александра Табакова, последние десятилетия доля «Волгоцеммаша» на рынке машиностроительной продукции для цементной промышленности составляла до 43% , но до периода роста отрасли цементной промышленности предприятие не дотянуло.

«Банкротство и конкурсное управление на «Волгоцеммаше» не оказывает сильного влияния на рынок в целом», - подчеркнул Александр Табаков. Говоря о будущем предприятия, эксперт отметил, что сохранение профиля завода после торгов не гарантировано.

«Пока не ясно, как поведут себя владельцы предприятия. Оставят ли они линии машиностроения или уйдут полностью в металлургию», - пояснил эксперт.